رهان «بنك أوف أمريكا» على عمليات التداول يؤتي ثماره
بدأ النظام المعادل لنظام الدفاع الجوي لأمريكا الشمالية «نوراد» لدى «بنك أوف أمريكا»، إطلاق أضوائه التحذيرية في سنة 2021. ونظام «غلاس»، وهو منصة تحليلات السوق لدى «بنك أوف أمريكا» مُدرب على التنبؤ بالتقلبات، ويُطلق عليه «نوراد» داخل البنك، تيمناً بنظام الدفاع الجوي، وحينما أشار هذا النظام إلى زيادة حادة في أسعار الفائدة قصيرة الأجل، تغيرت مراكز حافظة التداولات لدى «بنك أوف أمريكا» إثر ذلك، وأوصى البنك عملاءه بفعل الأمر ذاته.
وبنظرة إلى الوراء، كان هذا قراراً جيداً للغاية بالنسبة للسوق، إذ شرع الاحتياط الفيدرالي في إقرار مجموعة من زيادات الفائدة التي أخذت المستثمرين على حين غرة. ويشير القرار أيضاً إلى نقطة مضيئة نادرة لـ«بنك أوف أمريكا»، في عام تعرضت فيه بقية أعماله، ومحفظة استثماراته أيضاً، لضغوط جراء ارتفاع الفائدة.
وزادت إيرادات «بنك أوف أمريكا» من مبيعاته وأعمال التداول بمقدار 1.1 مليار دولار، أو %9، في الأشهر التسعة الأولى من العام على أساس سنوي. وفاق ذلك أداء منافسين، ومنهم «سيتي غروب» و«جيه بي مورغان تشيس» و«غولدمان ساكس» و«مورغان ستانلي»، الذين شهدوا انخفاضاً للإيرادات تراوح بين %3 و%13 في أعمالهم بالأسواق. ويرى جيسون غولدبيرغ، المحلل المصرفي لدى «باركليز» أن «إيرادات التداول ستبلغ رقماً قياسياً لدى بنك أوف أمريكا، لن يبلغ أي من المصارف الأخرى هذا المستوى».
وقد راهن برايان موينيهان، الرئيس التنفيذي لـ«بنك أوف أمريكا»، قبل ثلاثة أعوام، على مبيعات المصرف وقسم التداول لديه، على الرغم من أن أشهر المسؤولين التنفيذيين، توم مونتاج، كان في طريقه إلى الرحيل. وأمسك واحد من مساعدي مونتاج السابقين، وهو جيم ديمار، بزمام أعمال الأسواق لدى «بنك أوف أمريكا»، وأقنع موينيهان في أواخر سنة 2020 بضخ قدر من ودائع حقبة الجائحة التي تدفقت إلى المصرف، للاستثمار في أعمال التداول.
وعلى هذا النهج، وحّد ديمار مكاتب التداول، ووظّف كارلوس فيرنانديز-ألير، الشريك السابق لدى «غولدمان ساكس»، لإدارة تداولات العملات، كما ضاعف المصرف اهتمامه بالسلع، فوسّع تداولاته في المعادن المُستخدمة في البطاريات وغيرها من المواد الانتقالية منخفضة الكربون.
وقال ديمار: «لا يتعلق نجاحنا بصفقة تداول واحدة، أو تحمل مزيد من الأخطار، ولكن ما أنا متأكد منه أن العملاء يكافئونك حينما تقدم لهم أفكاراً جيدة».
وتزايدت الأخطار التي خاض فيها «بنك أوف أمريكا» مع نمو حجم أعماله في التداول، وكان البنك دائماً ما تجنب الصفقات الضخمة على سبيل المثال، وهي عملية تنطوي على شراء مصرف قدراً كبيراً من الأسهم من عميل بحسم ضئيل، أملاً بتغير سريع بسعر السوق أو ارتفاعه، أما اليوم فقد حلّ المصرف في المرتبة الأولى بالصفقات الضخمة، بعدما حل في المرتبة الخامسة في سنة 2020، بحسب «ديلوجيك».
واشترى «بنك أوف أمريكا» في أواخر مايو الماضي قدراً كبيراً من الأسهم بقيمة 1.2 مليار دولار في شركة المركبات الكهربائية الناشئة «لوسيد موتورز»، قبل أيام من بدء انخفاض أسهم الشركة عقب إعلان الصفقة، ما أسفر عن خسائر كبيرة للمصرف. وقال شخص على علم بصفقة «لوسيد» إن المصرف «أخفق كثيراً في بعض النقاط»، ولكنه لفت مع ذلك إلى انتعاش الأسهم بعد شهر من ذلك، ما أتاح للمصرف تحقيق ربح ضئيل.
وعلى الرغم من أن «بنك أوف أمريكا» لم يمر بيوم واحد خسر فيه المتداولون أموالهم بصورة جماعية في الأشهر التسعة الأولى من سنة 2023، ولكن متوسط مركز الأخطار اليومية، وهو أكبر قدر يمكن لمصرف خسارته في يوم عادي، يزيد بأكثر من الضعف على ما كان عليه قبل إعادة التهيئة الأخيرة التي أجراها على تداولاته.
وارتفع هذا المقياس، الذي يتأثر أيضاً بتقلبات السوق، إلى متوسط يبلغ 129 مليون دولار في سنة 2022، ولكن المصرف خفض أخطاره هذا العام إلى متوسط بلغ 94 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من سنة 2023، وأظهرت نتائج اختبار الإجهاد الذي أجراه الفيدرالي في وقت مبكر من هذا العام خسارة تداولات «بنك أوف أمريكا» بقدر أقل كثيراً من منافسيه حال تراجع السوق.
وعلّق روباك غوس، المسؤول التنفيذي السابق بشركة تداولات والذي يشغل منصب مستشار للشركات الناشئة، على ازدياد انكشاف «بنك أوف أمريكا» على السوق قائلاً: «لن أنظر إلى الأمر بقدر من الريبة، فالقدرة على إدارة الأخطار موهبة هي الأخرى».
وخلافاً لقسم التداول، لم يكن فريق الخزانة لدى المصرف مستعداً جيداً لارتفاع الفائدة، ويعني هذا أن النجاح الذي حققه المصرف في التداول لم يكن داعماً كبيراً لسعر سهم «بنك أوف أمريكا» المتداعي، الذي تأثر سلباً بخسائر كبيرة في محفظته للسندات طويلة الأجل.
واستقرت أسهم «بنك أوف أمريكا» هذا العام، مقارنة بقفزة قدرها %24 لأسهم «جيه بي مورغان»، ومقابل التحسن الذي شهده سهم «سيتي غروب» بأكثر قليلاً من %10 طفيفاً، وهو الذي يمر بإعادة هيكلة كبيرة، أو حتى «غولدمان ساكس» الذي واجه صعوبة في جهود التنويع.
وجاء توسع «بنك أوف أمريكا» في التداول بوقت كانت مصارف أخرى تحاول فيه تقليل التركيز على هذه الأعمال، لاحتساب المستثمرين إياها محفوفة بأخطار شديدة. وعلى سبيل المثال، قضى «غولدمان ساكس» الأعوام القليلة الماضية وهو يحاول بناء أعمال أخرى، كانت إدارة الأصول آخرها؛ سعياً لموازنة المبيعات والتداولات التي لطالما كانت مهيمنة لدى منافسيه.
وأعلن برايان موينيهان هذا الشهر اعتزامه ضخ المزيد من رأس المال في هذا المجال، بعد استثماره قرابة 180 مليار دولار في الأصول منذ أوائل سنة 2021.
وما زالت أعمال «بنك أوف أمريكا» أصغر حجماً من منافسيه، فعمليات «جيه بي مورغان» للمبيعات والتداول، مثلاً، أكبر بنحو مرتين ونصف مرة، وأدرت عليه عائداً قدره 27 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من العام.
وفي هذا الصدد، قال ديمار: «لن تجني المال من كل صفقة تجريها.. الأمر متعلق بالتنويع. ونحن نجري التداولات التي تضيف قيمة لعملائنا، ونجني المال غالباً من إجرائها في معظم الأحيان، وإلا لما كنا لندير هذه الأعمال».
عام 2019 شهد تألقًا استثنائيًا في عالم المسلسلات التلفزيونية، حيث قدمت العديد من الإنتاجات البارزة والمميزة التي أثرت بشكل كبير في ثقافة الترفيه وجذبت الجماهير والنقاد على حد سواء. كان هذا العام عامًا مليئًا بالقصص المثيرة والشخصيات الرائعة والإنتاجات الفنية الاستثنائية. في هذا المقال، سنلقي نظرة على بعض من أشهر المسلسلات التي عُرِضت في عام 2019 وأثرت بشكل كبير في هذا العام. 1. **Game of Thrones (صراع العروش):** بدأ عام 2019 بانتظار موسم الختام لواحدة من أشهر المسلسلات على مر العصور، Game of Thrones. كان هذا الموسم منتظرًا بفارغ الصبر من قبل الملايين من المشجعين حول العالم. وعلى الرغم من انقسام الآراء حول نهاية المسلسل، إلا أنه لا يمكن إنكار أنه كان واحدًا من أهم الأحداث التلفزيونية في عام 2019.
2. **Stranger Things (أشياء غريبة):** لم ينتهي إثارة مسلسل Stranger Things بعد. استمر المسلسل في تقديم قصص مثيرة ومرعبة تجري في عالم الثمانينيات. حقق الموسم الثالث نجاحًا هائلًا وأظهر تطورًا كبيرًا في العلاقات بين الشخصيات. 3. **Chernobyl (تشيرنوبيل):** مسلسل Chernobyl كان واحدًا من أكبر المفاجآت في عام 2019. استند المسلسل إلى حادث تشيرنوبيل النووي الحقيقي وقدم صورة مرعبة وواقعية للكارثة وجهود مكافحتها. نال المسلسل إعجاب النقاد وحصل على العديد من الجوائز. 4. **The Witcher (الساحر):** قدم مسلسل The Witcher لمحة جديدة عن الخيال الحربي في عام 2019. استند المسلسل إلى رواية الفنتازيا المشهورة وتناول قصة الصياد الساحر جيرالت ومغامراته في عالم مليء بالوحوش والسحر. حقق المسلسل شعبية كبيرة وجذب الجمهور بشخصياته المعقدة. 5. **Succession (التتويج):** مسلسل Succession قدم لنا نظرة حادة على عالم الأعمال والعائلات الثرية والصراعات السياسية والشخصيات الطموحة. حاز المسلسل على إعجاب النقاد وحصل على العديد من الجوائز.
6. **Watchmen (الحراس):** استند مسلسل Watchmen إلى سلسلة الكتب المصورة الشهيرة وقدم قصة معقدة تدور في عالم متخيل يعاني من التوترات الاجتماعية والعنف. استقطب المسلسل الانتباه بسبب مواضيعه الجريئة وأسلوبه الفني المميز. 7. **Fleabag (فليباغ):** كان موسم الختام لمسلسل Fleabag مكملًا رائعًا للقصة الشخصية للكاتبة والممثلة فيليسيتي واللتر-بر يدج. يروي المسلسل قصة امرأة شابة تحاول التعامل مع تحديات الحياة اليومية وعلاقاتها المعقدة. حاز المسلسل على إعجاب النقاد وحصل على جوائز مهمة. 8. **Euphoria (البهجة):** استقطب مسلسل Euphoria الانتباه بصراحته وجرأته في تناول قضايا المراهقين الحديثة. استكشف المسلسل عالم الإدمان والعلاقات والهويات في المجتمع الرقمي. قدم المسلسل أداءً مذهلاً من قبل زيندايا وفاز بإعجاب الجماهير الشابة.
9. **Mindhunter (مايندهانتر):** عاد مسلسل Mindhunter بموسم ثانٍ في عام 2019 واستمر في استكشاف عقول القتلة المتسلسلين وعلم النفس الجنائي. حصل المسلسل على تقدير الجمهور والنقاد على حد سواء. 10. **The Mandalorian (ذا ماندالوريان):** انتقلت سلسلة Star Wars إلى عالم التلفزيون مع مسلسل The Mandalorian. قدم المسلسل قصة مغامرات محارب بلا هوية تقع أحداثها في عالم Star Wars. حصل المسلسل على استحسان كبير وكان نقطة بداية لموجة جديدة من مسلسلات Star Wars. هذه بعضًا من أبرز المسلسلات التي عُرِضت في عام 2019 وأثرت بشكل كبير في عالم الترفيه التلفزيوني. كان هذا العام مذهلًا بالنسبة لعشاق الدراما والخيال العلمي والرعب والجريمة والكوميديا والأكشن، حيث قدمت هذه الإنتاجات قصصًا مثيرة ومعقدة وأداءً فنيًا استثنائيًا. تلك المسلسلات لا تزال تحظى بشعبية كبيرة حتى اليوم وتعتبر إحدى أبرز الإنجازات في تاريخ التلفزيون، وقد كرست صناعة المسلسلات نفسها كواحدة من أهم وسائل الترفيه في العالم.
